OFERTA
Fundusze inwestycyjne - Akcji
- Obligacji
- Papierów dłużnych
- Rynku pieniężnego
- Zrównoważone
- Stabilnego wzrostu
- Inwestycji zagranicznych
Fundusze Emerytalne Fundusze Nieruchomości Fundusze Europejskie Lokaty Bankowe NARZĘDZIA AKTUALNOŚCI FUNDUSZE.COM INFORMACJE[24-07-2008 9:47]
We wtorek indeksy od początku dnia spadały. Pogorszenie nastrojów na parkietach europejskich związane było z wczorajszym ...więcej
NASZE WWW
Artykuly
31-03-2008 14:50
Dochody uzyskiwane z funduszu inwestycyjnego to nie dywidenda
Fundusze inwestycyjne są objęte podmiotowym zwolnieniem z podatku dochodowego. Opodatkowaniu podlegają natomiast dochody uzyskiwane przez uczestników tych funduszy.
Dochody uzyskiwane przez uczestników funduszy inwestycyjnych są, co do zasady, opodatkowywane na zasadach ogólnych stawką podatku dochodowego od osób prawnych 19 proc. Wysokość dochodu (bądź straty) inwestora stanowi różnica między kwotą uzyskaną a wydatkami poniesionymi na zakup jednostek uczestnictwa bądź certyfikatów inwestycyjnych.
Kiedy jeszcze ogólna stawka podatku dochodowego od osób prawnych była znacznie wyższa niż zryczałtowana stawka od dochodów z udziału w zyskach osób prawnych i w odpowiedzi na traktowanie przychodów z funduszy właśnie jako udziału w zyskach osób prawnych, fiskus zaimplementował do ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych art. 12 ust. 1 pkt 4a. Przepis ten wskazuje, że jeśli statut funduszu umożliwia wypłacanie zysku uczestnikom bez odkupywania jednostek uczestnictwa, zysk ten stanowi przychód uczestników funduszu z działalności gospodarczej, a więc jest opodatkowany na zasadach ogólnych. W spadku po tej ingerencji, która jak zwykle była doraźna i nie regulowała w sposób kompleksowy, a raczej rozregulowała system opodatkowania dochodów z funduszy, do dzisiaj nie ma jednolitego ich traktowania w praktyce. Co prawda w miarę jednolita jest interpretacja sytuacji, w której fundusze wypłacają zyski uczestnikom w trakcie swojego funkcjonowania, ale już w przypadku likwidacji funduszy zaczynają się problemy.
Bardzo kontrowersyjne jest też traktowanie dochodów z uczestnictwa w funduszach osiąganych na terytorium Polski przez inwestorów zagranicznych, w świetle zawartych przez Polskę umów o unikaniu podwójnego opodatkowania.
Na gruncie Konwencji Modelowej OECD, która jest zarówno bazą tworzenia zapisów umów, jak i ich interpretacji, za dywidendę uznaje się, co do zasady, dochód z papieru wartościowego, dającego prawo do udziału w zyskach osoby prawnej. Wskazuje się, iż o dywidendzie możemy mówić, jeżeli inwestor bierze na siebie ekonomiczne ryzyko prowadzenia działalności przez podmiot wypłacający zysk, co bez wątpienia ma miejsce w przypadku funduszy. Jednak traktowaniu dochodów z funduszy inwestycyjnych jako dywidendy stoi na przeszkodzie wspomniany art. 12 ust. 1 pkt 4a ustawy o o podatku dochodowym od osób prawnych.
(źródło: GazetaPrawna.pl, 31.03.2008)
Dochody uzyskiwane z funduszu inwestycyjnego to nie dywidenda
Fundusze inwestycyjne są objęte podmiotowym zwolnieniem z podatku dochodowego. Opodatkowaniu podlegają natomiast dochody uzyskiwane przez uczestników tych funduszy.
Dochody uzyskiwane przez uczestników funduszy inwestycyjnych są, co do zasady, opodatkowywane na zasadach ogólnych stawką podatku dochodowego od osób prawnych 19 proc. Wysokość dochodu (bądź straty) inwestora stanowi różnica między kwotą uzyskaną a wydatkami poniesionymi na zakup jednostek uczestnictwa bądź certyfikatów inwestycyjnych.
Kiedy jeszcze ogólna stawka podatku dochodowego od osób prawnych była znacznie wyższa niż zryczałtowana stawka od dochodów z udziału w zyskach osób prawnych i w odpowiedzi na traktowanie przychodów z funduszy właśnie jako udziału w zyskach osób prawnych, fiskus zaimplementował do ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych art. 12 ust. 1 pkt 4a. Przepis ten wskazuje, że jeśli statut funduszu umożliwia wypłacanie zysku uczestnikom bez odkupywania jednostek uczestnictwa, zysk ten stanowi przychód uczestników funduszu z działalności gospodarczej, a więc jest opodatkowany na zasadach ogólnych. W spadku po tej ingerencji, która jak zwykle była doraźna i nie regulowała w sposób kompleksowy, a raczej rozregulowała system opodatkowania dochodów z funduszy, do dzisiaj nie ma jednolitego ich traktowania w praktyce. Co prawda w miarę jednolita jest interpretacja sytuacji, w której fundusze wypłacają zyski uczestnikom w trakcie swojego funkcjonowania, ale już w przypadku likwidacji funduszy zaczynają się problemy.
Bardzo kontrowersyjne jest też traktowanie dochodów z uczestnictwa w funduszach osiąganych na terytorium Polski przez inwestorów zagranicznych, w świetle zawartych przez Polskę umów o unikaniu podwójnego opodatkowania.
Na gruncie Konwencji Modelowej OECD, która jest zarówno bazą tworzenia zapisów umów, jak i ich interpretacji, za dywidendę uznaje się, co do zasady, dochód z papieru wartościowego, dającego prawo do udziału w zyskach osoby prawnej. Wskazuje się, iż o dywidendzie możemy mówić, jeżeli inwestor bierze na siebie ekonomiczne ryzyko prowadzenia działalności przez podmiot wypłacający zysk, co bez wątpienia ma miejsce w przypadku funduszy. Jednak traktowaniu dochodów z funduszy inwestycyjnych jako dywidendy stoi na przeszkodzie wspomniany art. 12 ust. 1 pkt 4a ustawy o o podatku dochodowym od osób prawnych.
(źródło: GazetaPrawna.pl, 31.03.2008)
