OFE Mądrze wybierz fundusz emerytalny

21.10.2004

Pierwsze tygodnie po rozpoczęciu nowej pracy mogą być niełatwe, ale trzeba zadbać o swoją przyszłość - dobrze wybrać fundusz emerytalny! Dobrze czyli sprawnie i rozsądnie. Przy wyborze funduszu, ważnych jest co najmniej kilka spraw: opłaty, jego wyniki i efektywność oraz wiarygodność...

Ci, którzy rozpoczynają swoją pierwszą pracę na etacie muszą wybrać jeden z Otwartych Funduszy Emerytalnych (OFE). Im szybciej, tym lepiej, ponieważ składki, które pracodawca będzie przesyłał do wybranego funduszu za pośrednictwem ZUS, szybciej zaczną "pracować" na naszą emeryturę. Oczywiście przy założeniu, że wybrany fundusz będzie inwestował zgromadzone pieniądze członków w sposób przynoszący największe zyski. Ale nie szybkość decyzji jest najważniejsza.

Decyzja o uczestnictwie w wybranym funduszu emerytalnym powinna zostać podjęta z myślą o tym, że to inwestycja na co najmniej najbliższe kilkanaście lat! Rezygnacja i przejście do innego, gdyby wyniki finansowe funduszu nie były satysfakcjonujące, jest możliwa, ale najczęściej będzie to wiązało się z dodatkowymi opłatami. Dlatego właśnie - dokonując wyboru funduszu - należy przeprowadzić mini analizę kosztów, jego dotychczasowych wyników, przejrzeć rankingi, sprawdzić dostępność konsultantów i jakość obsługi klienta, a także... przyszłość funduszu.

Koszty i prowizje. Przystąpienie do funduszu jest bezpłatne, fundusze pobierają natomiast różne opłaty. Dwie podstawowe to opłaty: administracyjne (opłata od składki, tzw. dystrybucyjne, związane z obsługą członka, jest to określona procentowo prowizja od składki wpływającej do OFE, nie może ona przekroczyć 7% kwoty) oraz za zarządzanie aktywami (jest to zapis ustawowy, znajduje się w także w statutach funduszy - pobierają one opłatę nie wyższą niż 0,045% zarządzanych aktywów netto w skali miesiąca).

Fundusze pobierają także tzw. opłatę transferową (w przypadku rezygnacji i przeniesienia środków do innego funduszu, pobierana jest tylko, gdy staż członkowski jest niższy niż 2 lata) oraz niekiedy inne opłaty (np. związane z pokryciem kosztów realizacji różnych transakcji).

Porównując więc koszty w różnych funduszach należy skonfrontować - tzw. stopę zwrotu funduszu (czyli jakie osiąga wyniki) z wysokością prowizji. Najlepszy oczywiście byłby taki, który przy najwyższej stopie zwrotu, pobiera najniższą prowizję.

Wyniki i efektywność. Oceniając wyniki inwestycyjne wybranych funduszy należy zwrócić uwagę na wspomnianą już stopę zwrotu funduszu, a dokładniej - wzrost wartości jednostki uczestnictwa. Takie informacje są dostępne w samych funduszach lub prasie, w Internecie - są publikowane miesięczne, kwartalne i roczne wyniki OFE. Co ważne - należy spojrzeć na wyniki funduszu nie w ostatnim półroczu, ale sięgnąć rok, dwa lata wstecz. Dane historyczne to także pierwsze informacje właśnie o efektywności funduszu. Jest ona tym wyższa, im fundusz w dłuższym okresie uzyskuje dobre rezultaty, co jednak nie jest wcale gwarancją, że tak samo będzie w przyszłości.

Efektywność jednak to także rzut oka na politykę inwestycyjną funduszu - czyli to, jaką część swoich aktywów, w jakie instrumenty fundusz inwestuje.

Obsługa klienta, wiarygodność funduszu. Wiarygodność funduszu, a dokładniej - kadry zarządzającej oraz akcjonariuszy. Należy zwrócić uwagę, jakie firmy są właścicielem funduszu - czy mają one doświadczenie na rynku polskim i zagranicznym, stabilną sytuację finansową, czy nie pojawiają się wokół samej firmy lub jej szefów, informacje wzbudzające podejrzenia co do ich uczciwości lub przejrzystości działania firmy.

I tu uwaga - jak pokazały to wyniki z ostatniego półrocza - niekoniecznie "największy" musi znaczyć "najlepszy" - w pierwszej piątce najlepiej działających znajduje się kilka małych funduszy. A to dlatego, że mogą w sposób bardziej płynny, a w efekcie lepszy, zmieniać wielkość zainwestowanych środków w określone papiery wartościowe (dywersyfikować portfel), niż te większe.

Bardzo ważną rzeczą jest też, by zwrócić uwagę na jakość obsługi klienta - dostępność konsultantów, dostęp do swojego rachunku (infolinia telefoniczna, dostęp przez Internet, SMS).

Źródła: serwis informacyjny KNUiFE, Elfin.pl

Autor: Eryk Kazanowski

Materiał pochodzi z Portalu Edukacji Ekonomicznej NBPortal.pl