Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko poniesienia przez bank strat w wyniku zmiany stóp procentowych na rynku pieniężnym (np. po zmianie stóp procentowych w banku centralnym). W szerokim rozumieniu, ryzyko stopy procentowej występuje wówczas, gdy w operacjach związanych z gospodarką aktywami i pasywami banku zmiany ich oprocentowania nie są wzajemnie zsynchronizowane zarówno pod względem wysokości stopy procentowej, jak i terminu wymagalności pasywów z terminami zapadalności aktywów. Ryzyko stopy procentowej dotyczy więc banku utrzymującego pozycję niedopasowania (co w praktyce oznacza każdy bank). Aby kontrolować ryzyko, bank oprócz przewidywania kierunku zmian stopy procentowej sporządza tzw. raporty luki stopy procentowej (ang. interes! ratę gap report) ukazujące rozmiary niedopasowania pozycji odsetkowej aktywów i pasywów z punktu widzenia ich podatności na zmiany stopy procentowej. Ryzyko zmiany stopy procentowej, pociągające za sobą możliwość wywołania różnorodnych zagrożeń dla banku, jest często dzielone na kilka podtypów. Wśród nich wyróżnia się m.in.: ryzyko spadku marży odsetkowej netto, ryzyko dochodu, ryzyko nieprzewidywalnych i niejednorodnych zmian w średnim oprocentowaniu aktywów i pasywów, ryzyko wymuszonego refinansowania się, ryzyko zakłócenia terminarza oraz wielkości oczekiwanych wpływów środków pieniężnych.