Transakcje hedgingowe

Transakcje hedgingowe (ang. hedge transactions) - transakcje zawierane z chęci uchronienia się przed niekorzystnymi zmianami cen walorów w przyszłości. Transakcja hedgingowa polega na równoczesnym zawarciu z transakcją rzeczywistą terminową (np. kupno na termin) odwrotnej do niej transakcji nierzeczywistej (sprzedaż na termin). Termin realizacji transakcji nierzeczywistej jest z reguły bliski do terminu realizacji transakcji terminowej rzeczywistej. Wynik transakcji hedgingowej (zysk lub strata) jest rezultatem łącznego rozliczenia obydwu transakcji (rzeczywistej i nierzeczywistej). Rozróżnia się: hedging sprzedażowy (ang. selling hedge) - zawierany w celu zabezpieczenia się przed spadkiem cen, hedging zakupowy (ang. buying hedge) - zawierany w celu zabezpieczenia się przed wzrostem cen oraz hedging mieszany (ang. cmss hedge) - stosowany w odniesieniu do walorów, dla których nie istnieje rynek transakcji nierzeczywistych (poprzez zabezpieczenie się na innym walorze).